財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于個(gè)人金融商品買賣等營(yíng)業(yè)稅若干免稅政策的通知》(財(cái)稅[2009]111號(hào)，以下簡(jiǎn)稱財(cái)稅[2009]111號(hào))規(guī)定，對(duì)個(gè)人(包括個(gè)體工商戶及其他個(gè)人)從事外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅。國(guó)家出于穩(wěn)定股市的考慮，對(duì)于個(gè)人在二級(jí)市場(chǎng)上買賣股票產(chǎn)生的正差給予了暫免征收營(yíng)業(yè)稅的待遇，主要是為了防止對(duì)個(gè)人股民炒股征稅而引起市場(chǎng)的巨大波動(dòng)。
　　轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)營(yíng)業(yè)稅處理
　　國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅的通知》(國(guó)稅函[2000]961號(hào))和財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》(財(cái)稅[2002]191號(hào))均規(guī)定，轉(zhuǎn)讓股權(quán)不征收營(yíng)業(yè)稅。這主要基于以下原因：屬于金融商品的買賣行為才納入營(yíng)業(yè)稅的征收范圍，而非上市公司的股權(quán)不能構(gòu)成金融商品，不屬于能夠在市場(chǎng)上流通的有價(jià)證券，并且非上市公司的股權(quán)不是可以隨意流通的，發(fā)生轉(zhuǎn)讓需要履行民法上規(guī)定的一系列要件，因此，非上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不屬于營(yíng)業(yè)稅中所稱的金融商品買賣業(yè)務(wù)，不屬于營(yíng)業(yè)稅的征稅范圍。
　　轉(zhuǎn)讓上市公司限售股的營(yíng)業(yè)稅處理
　　目前稅收政策對(duì)于轉(zhuǎn)讓限售股是否征收營(yíng)業(yè)稅的政策不是很明確。財(cái)稅[2009]111號(hào)規(guī)定，對(duì)個(gè)人(包括個(gè)體工商戶及其他個(gè)人，下同)從事外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品買賣業(yè)務(wù)取得的收入暫免征收營(yíng)業(yè)稅。此規(guī)定并不包括轉(zhuǎn)讓限售股的情形。
　　目前，部分地區(qū)的地稅機(jī)關(guān)對(duì)企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股行為是否征收營(yíng)業(yè)稅有不同的地方性解釋，北京和寧波對(duì)限售股轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅，而深圳、廈門和南京卻將限售股轉(zhuǎn)讓納入營(yíng)業(yè)稅的征收范圍，但無(wú)論征與不征稅務(wù)機(jī)關(guān)都沒(méi)有發(fā)布公開的文件。
　　筆者認(rèn)為，營(yíng)業(yè)稅強(qiáng)調(diào)的金融商品買賣行為應(yīng)該征收營(yíng)業(yè)稅，這個(gè)買賣應(yīng)該是在一個(gè)公開的交易平臺(tái)上進(jìn)行的，就像在上交所和深交所買賣股票一樣，這樣才能構(gòu)成金融商品。而限售股則不具備這個(gè)屬性，其不是在二級(jí)市場(chǎng)上買進(jìn)來(lái)的，因此，限售股轉(zhuǎn)讓不應(yīng)該征收營(yíng)業(yè)稅。