債券是發(fā)債人為籌措資金而向投資者出具的，承諾按票面標的面額、利率、償還期等給付利息和到期償還本金的債務(wù)憑證。債券作為一種投資工具，因其安全性好、收益高、流動性強的特點，受到投資者普遍青睞。不少企業(yè)在資金充裕的情況下，會選擇將資金投向債券市場。不過，對于企業(yè)的債券投資收益，在進行企業(yè)所得稅處理時要分情況對哪些債券利息收入免稅或減稅。
　　國債利息收入免稅
　　根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條第(一)項規(guī)定，國債利息收入為免稅收入。同時，《企業(yè)所得稅法》實施條例第八十二條明確，國債利息收入是指企業(yè)持有國務(wù)院財政部門發(fā)行的國債取得的利息收入。
　　《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)國債投資業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理問題的公告》(國家稅務(wù)總局公告2011年第36號，以下簡稱36號公告)又進一步明確，企業(yè)投資國債，從國務(wù)院財政部門(以下簡稱發(fā)行者)取得的國債利息收入，應(yīng)以國債發(fā)行時約定應(yīng)付利息的日期，確認利息收入的實現(xiàn)。對企業(yè)從發(fā)行者直接投資購買的國債持有至到期，其從發(fā)行者取得的國債利息收入，全額免征企業(yè)所得稅。對企業(yè)到期前轉(zhuǎn)讓國債或從非發(fā)行者投資購買的國債，其持有期間尚未兌付的國債利息收入，按以下公式計算國債利息收入，免征企業(yè)所得稅：國債利息收入=國債金額×(適用年利率÷365)×持有天數(shù)(下稱公式一)中的“國債金額”，按國債發(fā)行面值或發(fā)行價格確定。
　　“適用年利率”按國債票面年利率或折合年收益率確定;如企業(yè)不同時間多次購買同一品種國債，“持有天數(shù)”可按平均持有天數(shù)計算確定。
　　地方政府債券利息收入定期免稅地方政府債券是指經(jīng)國務(wù)院批準，以省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列市政府為發(fā)行和償還主體的債券。
　　根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于地方政府債券利息所得免征所得稅問題的通知》(財稅[2011]76號)規(guī)定，對企業(yè)和個人取得的2009年、2010年和2011年發(fā)行的地方政府債券利息所得，免征企業(yè)所得稅和個人所得稅。
　　鐵路建設(shè)債券利息收入定期減稅中國鐵路建設(shè)債券是指經(jīng)國家發(fā)展改革委核準，以鐵道部為發(fā)行和償還主體的債券。
　　根據(jù)《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于鐵路建設(shè)債券利息收入企業(yè)所得稅政策的通知》(財稅[2011]99號)規(guī)定，對企業(yè)持有2011-2013年發(fā)行的中國鐵路建設(shè)債券取得的利息收入，減半征收企業(yè)所得稅。
　　轉(zhuǎn)讓債券所得并計應(yīng)納稅所得額
　　國債轉(zhuǎn)讓收入根據(jù)36號公告規(guī)定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債應(yīng)作為轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)，其取得的收益(損失)應(yīng)作為企業(yè)應(yīng)納稅所得額計算納稅。
　　至于轉(zhuǎn)讓國債收入實現(xiàn)日期的確定，企業(yè)轉(zhuǎn)讓國債應(yīng)在轉(zhuǎn)讓國債合同、協(xié)議生效的日期，或國債移交時確認轉(zhuǎn)讓收入的實現(xiàn);企業(yè)投資購買國債，到期兌付的，應(yīng)在國債發(fā)行時約定的應(yīng)付利息的日期，確認國債轉(zhuǎn)讓收入的實現(xiàn)。企業(yè)轉(zhuǎn)讓或到期兌付國債取得的價款，減除其購買國債成本，并扣除其持有期間按照前述公式一計算的國債利息收入及交易過程中相關(guān)稅費后的余額，為轉(zhuǎn)讓國債收益(損失)。通過支付現(xiàn)金方式取得的國債成本，以買入價和支付的相關(guān)稅費確定;通過支付現(xiàn)金以外的方式取得的國債成本，以該資產(chǎn)的公允價值和支付的相關(guān)稅費確定。